小油坑名字的由來,是因為此地盛產硫磺,而以前的人採硫後需要煮硫,硫磺熔解後就像油一樣黃黃的,所以出產這種黃油的坑洞就叫油坑。
本區位於七星山的西北坡,是噴氣 孔、硫氣孔、溫泉密集的地區,它的東南側崖壁環抱,呈馬蹄狀,向西北下坡開口。口寬約120公尺,長約180公尺,最大高度差達100公尺,小油坑西南側 有噴氣孔多處,嘶嘶作響,有時候吐出的熱氣瀰漫口內。
爆裂口裡的安山岩多受換質作用而成蛋白石質的矽質岩。在爆裂口內各噴氣孔周圍岩石表面及岩隙中,常見 昇華凝結的針簇狀硫磺。本區曾為大屯山區硫磺產地之一,規模僅次於大油坑。